6편 (1995~2004) TQQQ와 QQQ 10년 투자 수익 비교 거치식 vs 분할매수 누가 더 손해 봤나?
1995년부터 2004년까지는 닷컴버블의 정점과 붕괴, 회복기가 모두 포함된 시기였습니다.
이 10년 동안 대표 지수 ETF인 QQQ와 레버리지 ETF TQQQ에 투자했다면,
전략에 따라 어떤 수익률 차이가 있었을까요?
이번 편에서는 거치식 투자와 분할매수 전략을 적용했을 때,
두 ETF가 각각 어떤 수익 배율을 보여주는지를 비교합니다.
✅ 거치식 투자 수익 배율 비교
| QQQ | 749.69 | 2,175.44 | 2.90배 |
| TQQQ | 749.69 | 1,209.24 | 1.61배 |
1995년 1월 1일 기준으로 동일한 금액으로 투자했다면,
QQQ는 2.9배 수익을 거두며 장기 안정성을 입증했고,
TQQQ는 레버리지 ETF임에도 1.6배 수익에 그치는 모습을 보였습니다.
이는 TQQQ의 구조적인 손실 누적 리스크를 보여주는 예입니다.
✅ 분할매수 전략 수익 배율 비교
| QQQ | 1,629.59 | 2,175.44 | 1.33배 |
| TQQQ | 1,403.58 | 1,209.24 | 0.86배 (약 14% 손실) |
같은 10년 동안 매주 일정 금액을 투자했을 때,
QQQ는 분할매수 전략에서도 안정적인 수익을 기록했지만,
TQQQ는 평균 매입가가 매도가보다 높아져 수익률이 0.86배로 후퇴,
약 14% 손실이 발생했습니다.
📉 왜 TQQQ는 손실이 났을까?
TQQQ는 일간 3배 수익률을 추종하는 ETF입니다.
하지만, 레버리지 ETF의 핵심 단점은 복리 손실 누적과 변동성 손상입니다.
이 구간은 시장이 등락을 반복하며 박스권을 형성한 시기로,
TQQQ는 기대 수익률을 얻기 힘든 환경이었습니다.
또한, 분할매수는 하락장에서 매수 단가를 낮추는 전략이지만,
TQQQ처럼 높은 손실 누적이 구조적으로 내재된 ETF에서는 효과가 제한됩니다.
✅ 전략별 수익 배율 요약
| 거치식 투자 | 2.90배 | 1.61배 |
| 분할매수 투자 | 1.33배 | 0.86배 (손실) |
💡 결론: TQQQ는 장기투자보다 타이밍 전략이 필요하다
이번 분석에서 알 수 있듯이:
- ✅ QQQ는 장기적으로 안정성과 수익률 모두 확보
- ❌ TQQQ는 단기 급등장엔 강력하지만,
장기투자에서는 수익률이 제한되고 손실 위험도 높음
따라서, TQQQ는 시장 방향성이 명확할 때 단기 집중 투자로 대응하는 것이 바람직하고,
분할매수 전략은 오히려 리스크를 키울 수 있다는 점을 기억해야 합니다.