7편 (1996~2005) TQQQ와 QQQ 10년 투자 수익 비교 거치식 vs 분할매수 누가 더 손해 봤나?

 

1996년부터 2005년까지는 IT버블의 정점과 붕괴, 회복기까지
극심한 시장 변동성을 경험한 시기였습니다.
이런 환경에서 QQQ와 TQQQ에 거치식 또는 분할매수 전략으로 투자했다면
그 결과는 어땠을까요?

이번 시뮬레이션은 1996년 1월부터 2005년 12월까지 10년간 투자한 결과를 비교합니다.

 

✅ 거치식 투자 수익 배율 비교

종목/매수단가/매도단가/수익 배율

QQQ	1,008.23	2,205.32	2.19배
TQQQ	1,008.23	706.95	0.70배 (30% 손실)

 

 

1996년 1월 7일, 동일한 금액으로 QQQ와 TQQQ를 각각 매수했을 경우,
QQQ는 2.19배 수익을 기록하며 안정적인 상승을 보였습니다.
반면, TQQQ는 30%의 자산 손실로 마감되며, 레버리지 ETF의 장기 보유 리스크를 증명했습니다.

 

✅ 분할매수 전략 수익 배율 비교

종목/평단가/매도단가/수익 배율

 

QQQ	1,813.19	2,205.32	1.22배
TQQQ	803.62	706.95	0.88배 (12% 손실)

 

이번에는 10년간 매주 일정한 금액을 투자했다고 가정해봅니다.
QQQ는 분할매수 전략에서도 1.22배 수익을 기록하며 다시 한 번 장기투자의 안정성을 입증했습니다.
하지만 TQQQ는 평균 매입가보다 낮은 가격에 매도하게 되어
0.88배, 즉 약 12% 손실로 마감했습니다.

 

📉 변동성이 높은 시장, TQQQ는 불리하다

TQQQ는 3배 레버리지를 추종하는 구조적 특성상,
급등장에서는 강력한 수익률을 보여주지만,
변동성과 조정장이 반복되는 시기에는 손실이 누적됩니다.

특히, 이번 1996~2005년은:

• IT 버블 이후의 장기 하락 구간
• 박스권 장세
• 지수의 등락 반복

이런 환경에서 TQQQ는 복리 효과보다 복리 손실 효과가 크게 작용했습니다.

 

✅ 전략별 수익 배율 요약

전략/QQQ 수익 배율/TQQQ 수익 배율

거치식 투자	2.19배	0.70배 (손실)
분할매수 투자	1.22배	0.88배 (손실)

 

 

💬 결론: 안정적 수익은 QQQ, 높은 리스크는 TQQQ

• ✅ QQQ는 이번에도 두 전략 모두에서 안정적인 수익률 확보
• ⚠️ TQQQ는 두 전략 모두 손실 → 장기 보유에 매우 불리
• 📉 특히, 분할매수는 레버리지 ETF에서 수익률을 보장하지 않는다

📌 이런 결과는 TQQQ를 장기 보유할수록 반드시 좋은 결과를 내는 것이 아니라는 점을 알려줍니다.
타이밍, 시장 방향성, 짧은 보유 기간이 레버리지 ETF에서 중요하다는 사실을 절대 잊지 마세요.