9편 (1998~2007) TQQQ와 QQQ 10년 투자 수익 비교 거치식 vs 분할매수 극단적 결과

 

 

1998년부터 2007년까지는 IT 버블의 여파와 회복, 그리고 금융위기 직전까지의 과도기였습니다.
이 시기에 QQQ와 TQQQ에 투자했다면 어떤 결과를 가져왔을까요?
이번 시뮬레이션은 거치식 투자와 분할매수 전략을 각각 적용했을 때,
수익률이 어떻게 달라지는지를 보여줍니다.

 

✅ 거치식 투자 수익 배율 비교

종목/매수단가/매도단가/수익 배율

QQQ	1,562.88	2,504.65	1.60배
TQQQ	1,562.88	431.25	0.28배 (72% 손실)

1998년 1월 11일에 동일 금액으로 거치식 투자했다면,
QQQ는 1.6배 수익을 거둔 반면,
TQQQ는 72% 손실, 즉 원금의 3분의 1도 되지 않는 수준으로 하락했습니다.

이 결과는 레버리지 ETF를 장기 보유할 경우 얼마나 큰 리스크가 있는지를 단적으로 보여주는 예시입니다.

 

✅ 분할매수 전략 수익 배율 비교

종목/평단가/매도단가/수익 배율

QQQ	2,083.87	2,504.65	1.20배
TQQQ	353.19	431.25	1.22배

 

하지만 매주 꾸준히 일정 금액을 매수하는 분할매수 전략을 적용했을 때 결과는 놀라웠습니다.
QQQ는 1.2배 수익률을 기록하며 안정적인 모습을 이어갔고,
TQQQ는 거치식으로는 손실을 냈지만, 분할매수로는 오히려 1.22배 수익을 달성했습니다.

이는 급락장에서의 저가 매수 효과가 극대화된 결과입니다.

 

📊 전략별 수익 배율 요약

전략QQQ 수익 배율TQQQ 수익 배율

거치식 투자	1.60배	0.28배 (손실)
분할매수 투자	1.20배	1.22배 (수익)

 

 

📌 정리: 장기 투자에서의 TQQQ는 ‘전략이 성패를 가른다’

이번 시뮬레이션은 다음과 같은 교훈을 줍니다:

• ✅ QQQ는 거치든 분할이든 안정적 수익률을 유지
• ❌ TQQQ는 거치식 투자 시 극심한 손실 가능성 존재
• ✅ 그러나 하락장에서의 분할매수는 손실을 극복하고 수익 전환이 가능

단, 이번 사례 역시 변동성이 큰 특정 구간에서만 발생 가능한 예외적 현상이라는 점을 감안해야 합니다.
TQQQ를 장기 보유할 경우, 항상 이 같은 결과가 나오는 건 아닙니다.