TQQQ vs QQQ (20년)

5편 (1994~2013) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

adrichwife 2025. 7. 28. 15:28

QQQ vs TQQQ

 

5. TQQQ vs QQQ, 20년 장기투자 비교 분석 (1994~2013)

 

이번에는 1994년 1월 2일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

20년 뒤인 2013년 12월 29일에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

시기 역시 닷컴버블과 금융위기를 모두 포함하며,

 

이후 회복 장세까지 반영된 구간입니다.

 

5-1. 투자 시나리오 개요

  • 매수일: 1994년 1월 2일
  • 매도일: 2013년 12월 29일
  • 매수 단가: $782.94 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
  • 매도 단가: QQQ $4,131.91 / TQQQ $2,187.56

 

5-2. 1주 투자 시 수익 비교

  • QQQ 수익: 1주당 $3,348.97 수익 (총 수익률 +428%)
  • TQQQ 수익: 1주당 $1,404.62 수익 (총 수익률 +179%)

이번에도 TQQQ는 QQQ보다 낮은 수익률을 기록했습니다.

 

상승 구간이 있었지만, 장기적으로는 변동성 누적의 한계를 보여줍니다.

 

5-3. 수익률 시각화

 

 
  • QQQ: 약 5.28배 성장
  • TQQQ: 약 2.79배 성장

📉 레버리지 ETF의 장기 투자 한계가 반복적으로 나타나는 패턴입니다.

 

5-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

1994년 투자자는 상승장의 일부와 하락장의 대부분을 함께 겪었습니다.

 

TQQQ는 하락장에서 큰 손실을 입고,

 

회복장이 와도 복리 구조상 수익률이 충분히 따라오지 못합니다.

 

QQQ는 상대적으로 꾸준히 회복하며 시간이 지날수록 복원력이 살아납니다.

 

5-5. 결론: 레버리지 ETF의 구조적 리스크 반복

  • ⚠️ 상승 구간 이후 급락이 반복되면 TQQQ는 회복력 저하
  • ✅ QQQ는 장기 우상향 장세에서 더 효과적인 투자 수단

1994~2013년 역시 QQQ가 TQQQ보다 훨씬 안정적이고 높은 수익률을 기록한 사례입니다.

 

TQQQ는 타이밍이 좋을 때만 전략적으로 사용하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

5. QQQ vs TQQQ,  20년 정액 분할매수 (1994~2013년)

 

장기 ETF 투자 전략에서 자주 제기되는 질문 중 하나는

 

“TQQQ 같은 레버리지 ETF도 10년, 20년 장기 투자에 효과가 있을까?” 입니다.

 

이번 시뮬레이션에서는 1994년부터 2013년까지 약 20년간

 

QQQ와 TQQQ에 매주 동일 금액을 정액 분할매수했을 경우의 실제 수익률과 수익 배수를 비교해봅니다.

 

5-1. 투자 조건 요약

 항목                                              QQQ                                                       TQQQ
매수 시작일 1994년 1월 2일 1994년 1월 2일
매도 종료일 2013년 12월 29일 2013년 12월 29일
매수 단가 782.94달러 782.94달러 (동일 가정)
매도 단가 4,131.91달러 2,187.56달러
평균 매수 단가 1,781.62달러 871.31달러
 

 

5-2. 수익률 및 수익 배수 계산

QQQ

  • 수익률 = (4,131.91 − 1,781.62) ÷ 1,781.62 × 100 = 131.9%
  • 수익 배수 = 4,131.91 ÷ 1,781.62 = 2.32배

TQQQ

  • 수익률 = (2,187.56 − 871.31) ÷ 871.31 × 100 = 151.1%
  • 수익 배수 = 2,187.56 ÷ 871.31 = 2.51배

 

5-3. 수익 성과 요약 비교표

  구분                                               QQQ                                TQQQ 
총 수익률 131.9% 151.1%
수익 배수 2.32배 2.51배
장기 안정성 높음 보통
시장 회복력 우수 회복은 크지만 변동성 큼


이번 결과에서는 TQQQ가 QQQ보다 높은 수익률과 배수를 기록했습니다.

 

그러나 주의할 점은, TQQQ는 더 낮은 평균 단가와 극심한 변동성 구간을 지나면서 회복한 결과라는 점입니다.

 

5-4. 왜 TQQQ가 더 높은 수익을 냈을까?

■ 2009년 이후 상승장에서의 폭발적 반등

  • TQQQ는 2008년 금융위기 이후 급격한 하락을 겪었지만,

       2009~2013년 상승장에서 큰 폭의 회복세를 보이며 수익률이 급등했습니다.

■ 낮은 평균 단가 확보

  • 장기간 하락과 변동성 덕분에 871.31달러로 매우 낮은 평균 단가 확보

       상승장에서 수익률 극대화로 이어졌습니다.

■ 하지만 여전히 높은 리스크 동반

  • 수익률이 높았음에도 불구하고,
     
  • TQQQ는 중간의 급락기에서 원금 대비 70% 이상 손실을 보는 구간도 있었음

      장기 투자자가 심리적으로 버티기 어려운 자산이라는 점은 여전히 유효합니다.

 

5-5. 결론

  • 이번 20년 구간에서는 TQQQ가 QQQ보다 높은 수익률을 달성했습니다.
  • 그러나 이 수익은 2009년 이후 회복 국면에서 집중적으로 발생했으며,
    그 이전까지는 극심한 손실 구간을 동반했습니다.
  • QQQ는 더 낮은 수익률이지만, 전 구간에서 안정적이고 꾸준한 복리 효과를 보였습니다.