TQQQ vs QQQ (20년)

6편 (1995~2014) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

adrichwife 2025. 7. 28. 15:37

QQQ vs TQQQ

 

6. TQQQ vs QQQ, 20년 정액 분할매수 (1995~2014)

 

이번에는 1995년 1월 1일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

20년 뒤인 2014년 12월 28일에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

이 시기는 닷컴버블 정점에 근접한 시기로, 이후 하락과 회복을 모두 겪은 구간입니다.

 

6-1. 투자 시나리오 개요

  • 매수일: 1995년 1월 1일
  • 매도일: 2014년 12월 28일
  • 매수 단가: $749.69 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
  • 매도 단가: QQQ $4,726.81 / TQQQ $3,586.85

 

6-2. 1주 투자 시 수익 비교

  • QQQ 수익: 1주당 $3,977.12 수익 (총 수익률 +530%)
  • TQQQ 수익: 1주당 $2,837.16 수익 (총 수익률 +378%)

이번에는 TQQQ의 수익률이 QQQ보다 낮긴 하지만 그 차이는 상대적으로 줄어든 모습입니다.

 

일부 강한 상승장과 회복장을 잘 반영한 결과입니다.

 

6-3. 수익률 시각화

 

 
  • QQQ: 약 6.31배 성장
  • TQQQ: 약 4.78배 성장

📊 이번에는 두 ETF 간의 수익률 격차가 줄어든 사례로, 강세장의 회복력이 반영된 시기입니다.

 

6-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

1995년은 닷컴버블의 정점 직전이며, 이후 강한 상승과 하락, 그리고 회복장을 모두 겪는 시기였습니다.

 

TQQQ는 큰 낙폭을 경험했지만,

 

회복 구간에서 빠르게 반등하면서 어느 정도 성과를 회복했습니다.

 

하지만 복리 구조의 특성상 여전히 QQQ가 더 나은 수익률을 기록했습니다.

 

6-5. 결론: 강세장을 활용했지만, 구조적 차이는 여전

  • ⚠️ 하락 구간에서는 TQQQ 손실이 더 크고 회복은 느림
  • ✅ QQQ는 장기적으로 복원력 있는 성장 곡선을 그려냄

1995~2014년은 TQQQ가 상대적으로 선방한 시기로,

 

장기 보유 전략에서 두 ETF의 수익률 차이가 좁혀졌습니다.

 

하지만 여전히 QQQ가 더 안정적인 선택으로 나타났습니다.

 

 

 

 

 

6. QQQ vs TQQQ, 1995~2014년 20년 정액 분할매수 

 

장기 투자에 레버리지 ETF는 어떤 성과를 낼까?

 

이번 글에서는 1995년부터 2014년까지 20년간

 

QQQ와 TQQQ에 매주 동일 금액을 분할매수했을 경우 실제 수익률과 수익 배수를 비교합니다.

 

6-1. 투자 조건 요약

 항목                                              QQQ                                                       TQQQ      
매수 시작일 1995년 1월 1일 1995년 1월 1일
매도 종료일 2014년 12월 28일 2014년 12월 28일
매수 단가 749.69달러 749.69달러 (동일 가정)
매도 단가 4,726.81달러 3,586.85달러
평균 매수 단가 1,975.03달러 1,051.70달러


6-2. 수익률 및 수익 배수 계산

QQQ

  • 수익률 = (4,726.81 − 1,975.03) ÷ 1,975.03 × 100 = 139.3%
  • 수익 배수 = 4,726.81 ÷ 1,975.03 = 2.39배

TQQQ

  • 수익률 = (3,586.85 − 1,051.70) ÷ 1,051.70 × 100 = 241.0%
  • 수익 배수 = 3,586.85 ÷ 1,051.70 = 3.41배

 

6-3. 수익 성과 요약 비교표

 구분                                                 QQQ                                               TQQQ 
총 수익률 139.3% 241.0%
수익 배수 2.39배 3.41배
장기 안정성 매우 높음 중간 (높은 변동성)
시장 회복력 안정적 회복 강한 회복 (변동 큼)


이번 기간 동안은 TQQQ가 QQQ보다 훨씬 높은 수익률과 수익 배수를 기록했습니다.

 

특히 평균 매수 단가가 낮은 상태에서 2009년 이후 강세장에서의 급등 효과가 컸습니다.

 

6-4. 분석 요약: 왜 TQQQ가 더 많이 올랐을까?

■ 시장 상승 구간과 레버리지 효과의 결합

  • 2009년 금융위기 이후부터 2014년까지의 강세장이
    레버리지 ETF 수익률을 폭발적으로 끌어올림

■ 낮은 평균 단가 확보

  • TQQQ 평균 매수 단가: 1,051.70달러
    반면 QQQ는 1,975.03달러로 상대적으로 높음
    → 같은 매도 단가 대비 TQQQ가 더 큰 수익률 기록

■ 그러나 리스크는 여전

  • TQQQ는 수익률은 높지만,
    2000~2008년 동안 수차례의 고점 대비 -70% 이상 하락 경험
    → 심리적으로 버티기 어려운 구조

 

6-5. 결론

  • 이번 20년 구간에서는 TQQQ가 QQQ보다 더 높은 수익률을 기록했습니다.
  • 하지만 그 과정은 높은 변동성과 장기 침체 구간을 동반한 결과입니다.
  • QQQ는 안정적인 성장과 복리 효과를 바탕으로 꾸준한 상승세를 유지,
    TQQQ는 극단적인 하락 후 반등 구간에 집중된 수익 구조라는 점에서 성격이 다릅니다.