7편 (1996~2015) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

QQQ vs TQQQ

 

7. TQQQ vs QQQ, 20년 거치식 장기투자 (1996~2015)

 

이번에는 1996년 1월 7일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

20년 뒤인 2015년 12월 27일에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

닷컴버블의 정점 시기 진입에 더 가까워지며, 이후 장기 회복 구간까지 포함된 구간입니다.

 

7-1. 투자 시나리오 개요

• 매수일: 1996년 1월 7일
• 매도일: 2015년 12월 27일
• 매수 단가: $1,008.23 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
• 매도 단가: QQQ $5,007.41 / TQQQ $2,308.38

 

7-2. 1주 투자 시 수익 비교

• QQQ 수익: 1주당 $3,999.18 수익 (총 수익률 +397%)
• TQQQ 수익: 1주당 $1,300.15 수익 (총 수익률 +129%)

QQQ는 여전히 TQQQ를 압도하는 수익률을 기록하며,

 

장기적으로 꾸준한 상승 흐름이 강점으로 작용했습니다.

 

7-3. 수익률 시각화

 

• QQQ: 약 4.97배 성장
• TQQQ: 약 2.29배 성장

📉 이번 구간은 TQQQ가 다시 크게 뒤처진 시기입니다.

 

7-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

1996년은 닷컴버블 고점으로 향하던 시기이며,

 

그 이후 장기간의 하락과 회복이 반복된 장이었습니다.

 

TQQQ는 고점 근처에서 매수 후 하락장에 훨씬 취약하게 반응하며,

 

장기 복원력에서 QQQ에 뒤처졌습니다.

 

복리 손실과 변동성의 누적 효과로 인해 TQQQ의 회복력은 제한적이었습니다.

 

7-5. 결론: 구조적 리스크가 다시 앞선다

• ⚠️ TQQQ는 장기 하락 구간에 매우 취약함
• ✅ QQQ는 장기적으로 안정적인 복리 효과를 누림

1996~2015년은 TQQQ가 QQQ에 현저히 뒤처지는 장기 투자 성과를 보여주는 시기였습니다.

 

타이밍이 맞지 않는다면 레버리지는 장기 수익률을 오히려 깎아먹는 요소가 될 수 있습니다.

 

 

 

7. QQQ vs TQQQ,  20년 정액 분할매수 (1996~2015)

 

레버리지 ETF인 TQQQ는 고수익 가능성을 내세우지만, 장기적으로는 어떻게 성과를 낼까요?

 

이번 글에서는 1996년부터 2015년까지 20년간

 

QQQ와 TQQQ에 주간 정액 분할매수를 했을 때의 실제 수익률과 수익 배수를 비교합니다.

 

7-1. 투자 조건 요약

항목                                            QQQ                                                     TQQQ 

매수 시작일	1996년 1월 7일	1996년 1월 7일
매도 종료일	2015년 12월 27일	2015년 12월 27일
매수 단가	1,008.23달러	1,008.23달러 (동일 가정)
매도 단가	5,007.41달러	2,308.38달러
평균 매수 단가	2,166.97달러	634.28달러

7-2. 수익률 및 수익 배수 계산

QQQ

• 수익률 = (5,007.41 − 2,166.97) ÷ 2,166.97 × 100 = 131.1%
• 수익 배수 = 5,007.41 ÷ 2,166.97 = 2.31배

TQQQ

• 수익률 = (2,308.38 − 634.28) ÷ 634.28 × 100 = 263.9%
• 수익 배수 = 2,308.38 ÷ 634.28 = 3.64배

 

7-3. 수익 성과 요약 비교표

 구분                                            QQQ                                                        TQQQ 

총 수익률	131.1%	263.9%
수익 배수	2.31배	3.64배
장기 안정성	높음	낮음 (고수익 고위험)
시장 회복력	꾸준한 상승곡선	급락 후 급등 반복

TQQQ는 QQQ보다 약 1.6배 더 높은 수익률과 배수를 기록했으며,

 

이는 저평균 단가와 2009년 이후 상승장에서의 강한 반등 효과에 기인한 것입니다.

 

7-4. 분석 요약

■ TQQQ는 고위험 고수익형 구조

• 634.28달러의 낮은 평균 단가 확보
• 상승장에서 큰 수익을 냈지만,
• 그 전까지는 극심한 낙폭과 장기 손실 구간 존재

■ QQQ는 꾸준하고 안정적인 복리 수익

• 큰 하락 없이 우상향하는 구조로 장기 투자자에게 적합
• 심리적으로도 견디기 쉬운 자산

 

7-5. 결론

• QQQ는 꾸준한 복리 수익으로 2.3배의 수익을 달성하며 장기 투자 전략에 적합
• TQQQ는 3.6배의 수익을 냈지만, 그 과정에서의 변동성과 리스크는 상당히 높음
• 투자자는 목표 수익과 리스크 감내 능력에 따라 ETF를 선택해야 함