8편 (1997~2016) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

QQQ vs TQQQ

 

8. TQQQ vs QQQ, 20년 거치식 장기투자  (1997~2016)

 

이번에는 1997년 1월 5일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

20년 뒤인 2016년 12월 25일에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

이 시기는 닷컴버블의 정점에 근접해 있으며, 이후 장기 조정과 회복이 모두 포함된 기간입니다.

 

8-1. 투자 시나리오 개요

• 매수일: 1997년 1월 5일
• 매도일: 2016년 12월 25일
• 매수 단가: $1,332.02 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
• 매도 단가: QQQ $5,383.12 / TQQQ $1,609.75

 

8-2. 1주 투자 시 수익 비교

• QQQ 수익: 1주당 $4,051.10 수익 (총 수익률 +304%)
• TQQQ 수익: 1주당 $277.73 수익 (총 수익률 +21%)

이번에는 TQQQ의 수익률이 매우 낮았으며, 거의 본전을 간신히 넘긴 수준입니다.

 

QQQ는 그에 비해 4배 이상 성장한 성과를 보여줬습니다.

 

8-3. 수익률 시각화

 

 

• QQQ: 약 4.04배 성장
• TQQQ: 약 1.21배 성장

📉 TQQQ는 복리 구조상 장기 투자에서 손실이 누적될 수 있다는 것을 보여주는 대표 사례입니다.

 

8-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

1997년은 닷컴버블 고점에 가까운 시점으로, 이후 장기간의 조정장이 이어졌습니다.

 

TQQQ는 큰 낙폭에 매우 취약하며,

 

이후 상승장에서 회복하지 못하고 복리 손실이 누적되는 구조적 한계를 가졌습니다.

 

반면 QQQ는 단순한 인덱스 추종 ETF로, 장기적으로 복원력이 뛰어났습니다.

 

8-5. 결론: 장기 투자에서는 변동성이 큰 레버리지는 불리하다.

• ⚠️ TQQQ는 하락장 진입 시 회복 불가능에 가까움
• ✅ QQQ는 복원력과 안정적 수익률이 장점

1997~2016년은 TQQQ의 구조적 리스크가 명확하게 드러나는 시기로,

 

장기투자에서는 QQQ가 훨씬 유리한 수익률을 보여주었습니다.

 

 

 

 

8. QQQ vs TQQQ,  20년 정액 분할매수 (1997~2016년)

 

레버리지 ETF를 장기 보유하면 과연 수익이 날까?

 

이번 시뮬레이션에서는 1997년부터 2016년까지 20년간

 

QQQ와 TQQQ에 매주 동일 금액을 정액 분할매수했을 경우의 실제 수익률과 수익 배수를 분석합니다.

 

8-1. 투자 조건 요약

 항목                                           QQQ                                                      TQQQ

매수 시작일	1997년 1월 5일	1997년 1월 5일
매도 종료일	2016년 12월 25일	2016년 12월 25일
매수 단가	1,332.02달러	1,332.02달러 (동일 가정)
매도 단가	5,383.12달러	1,609.75달러
평균 매수 단가	2,332.04달러	388.58달러

 

8-2. 수익률 및 수익 배수 계산

QQQ

• 수익률 = (5,383.12 − 2,332.04) ÷ 2,332.04 × 100 = 130.8%
• 수익 배수 = 5,383.12 ÷ 2,332.04 = 2.31배

TQQQ

• 수익률 = (1,609.75 − 388.58) ÷ 388.58 × 100 = 314.3%
• 수익 배수 = 1,609.75 ÷ 388.58 = 4.14배

 

8-3. 수익 성과 요약 비교표

구분                                                         QQQ                                                   TQQQ 

총 수익률	130.8%	314.3%
수익 배수	2.31배	4.14배
평균 매수 단가	2,332.04달러	388.58달러
장기 안정성	매우 높음	낮음 (높은 변동성)
회복 및 상승 탄력	꾸준한 복리 성장	급락 후 폭발적 반등

8-4. 분석 요약

■ TQQQ가 높은 수익률을 기록한 이유

• 극도로 낮은 평균 단가(388.58달러) 확보
• 이후 2009년 이후 시장 강세기와 기술주 랠리에서 TQQQ가 폭발적으로 상승
• 변동성은 매우 크지만, 결과적으로 4.14배의 수익으로 연결됨

■ QQQ는 복리 기반의 꾸준한 상승

• QQQ는 극단적 손실 없이 평균적으로 우상향
• 변동성이 낮고 장기 보유에 대한 심리적 부담이 적어 장기 투자자에게 더 적합

 

8-5. 결론

• QQQ는 장기적으로 2.3배의 복리 수익률을 기록하며, 안정성과 예측 가능성에서 뛰어난 성과를 보였습니다.
• TQQQ는 평균 단가가 낮았던 덕분에 4배 이상의 고수익을 실현했지만,
  그 과정은 높은 리스크, 극단적인 하락, 회복 대기 시간을 요구했습니다.
• 따라서 고수익을 추구하면서 극심한 변동성을 견딜 수 있는 투자자에게는 TQQQ,
  일관된 장기 수익을 추구하는 투자자에게는 QQQ가 더 적합합니다.