9편 (1998~2017) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

QQQ vs TQQQ

 

 

9. TQQQ vs QQQ, 20년 거치식 장기투자 (1998~2017)

 

이번에는 1998년 1월 4일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

20년 뒤인 2017년 12월 31일에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

이 구간은 닷컴버블 직전 진입 시기로,

 

이후 대세 하락과 금융위기, 그리고 반등을 모두 포함한 시기입니다.

 

9-1. 투자 시나리오 개요

• 매수일: 1998년 1월 4일
• 매도일: 2017년 12월 31일
• 매수 단가: $1,503.22 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
• 매도 단가: QQQ $7,136.56 / TQQQ $3,138.31

 

9-2. 1주 투자 시 수익 비교

• QQQ 수익: 1주당 $5,633.34 수익 (총 수익률 +375%)
• TQQQ 수익: 1주당 $1,635.09 수익 (총 수익률 +109%)

TQQQ는 수익을 내긴 했지만, QQQ의 수익률에는 크게 못 미쳤습니다.

 

9-3. 수익률 시각화

 

 

• QQQ: 약 4.75배 성장
• TQQQ: 약 2.09배 성장

📊 TQQQ는 수익을 내긴 했지만, 변동성 손실 누적으로 QQQ에 크게 뒤처진 결과입니다.

 

9-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

1998년은 닷컴버블에 진입하기 직전의 시점으로, 이후 하락장과 회복장이 반복되었습니다.

 

TQQQ는 하락장에서 큰 손실을 입었고, 이후의 반등만으로는 충분히 만회하지 못했습니다.

 

QQQ는 복원력을 기반으로 회복 후 안정적으로 성장했지만,

 

TQQQ는 레버리지 구조로 인해 장기 복리 수익률에서 불리하게 작용했습니다.

 

9-5. 결론: 변동성과 타이밍이 레버리지 수익률을 결정짓는다

• ⚠️ 초기 하락장 진입 시 TQQQ의 회복력은 크게 떨어짐
• ✅ QQQ는 꾸준한 회복력을 통해 장기 복리 성장을 실현

1998~2017년 시나리오도 QQQ가 TQQQ를 크게 앞서는 결과를 보여주었습니다.

 

TQQQ는 상승장에 강하나, 장기 보유 시에는 구조적 리스크를 반드시 고려해야 합니다.

 

 

 

 

 

9. QQQ vs TQQQ, 20년 정액 분할매수 (1998~2017)

 

TQQQ는 3배 레버리지 ETF지만, 장기 보유에 효과적일까?

 

이번 분석에서는 1998년부터 2017년까지 20년 동안

 

QQQ와 TQQQ에 주간 정액 분할매수했을 경우 실제 수익률과 수익 배수를 비교해 봅니다.

 

9-1. 투자 조건 요약

 항목                                            QQQ                                                     TQQQ

매수 시작일	1998년 1월 4일	1998년 1월 4일
매도 종료일	2017년 12월 31일	2017년 12월 31일
매수 단가	1,503.22달러	1,503.22달러 (동일 가정)
매도 단가	7,136.56달러	3,138.31달러
평균 매수 단가	2,485.59달러	335.69달러

 

 

9-2. 수익률 및 수익 배수 계산

QQQ

• 수익률 = (7,136.56 − 2,485.59) ÷ 2,485.59 × 100 = 187.1%
• 수익 배수 = 7,136.56 ÷ 2,485.59 = 2.87배

TQQQ

• 수익률 = (3,138.31 − 335.69) ÷ 335.69 × 100 = 834.9%
• 수익 배수 = 3,138.31 ÷ 335.69 = 9.35배

 

9-3. 수익 성과 요약 비교표

구분                                                    QQQ                                               TQQQ 

총 수익률	187.1%	834.9%
수익 배수	2.87배	9.35배
평균 매수 단가	2,485.59달러	335.69달러
장기 안정성	매우 높음	낮음 (고수익 고위험)
시장 회복력	꾸준한 성장	극단적 회복과 급등

9-4. 분석 요약

■ TQQQ: 고수익, 고위험의 정석

• 평균 매수 단가가 매우 낮은 335.69달러
• 2009년 이후 기술주 중심 강세장에서 폭발적인 수익률 실현
• 하지만 닷컴버블·금융위기 당시 80~90% 낙폭 경험도 포함됨

■ QQQ: 꾸준한 복리 성장

• 평균 단가 2,485.59달러 → 매도 단가 7,136.56달러
• 3배 이상의 복리 수익 실현
• 하락기에 상대적으로 적은 손실, 안정적인 회복

 

9-5. 결론

• TQQQ는 이 구간에서 압도적인 수익률을 기록했지만, 그만큼 변동성도 극심했습니다.
• QQQ는 꾸준하고 예측 가능한 성과로 장기 투자자에게 여전히 우수한 선택입니다.
• 장기 투자 전략에 있어 수익률뿐 아니라 리스크 허용도 역시 중요한 판단 기준이 됩니다.