11편 (2000.03~2019) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

11. TQQQ vs QQQ, 20년 거치식 장기투자  (2000.03~2019)

 

이번에는 2000년 3월 5일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

20년 뒤인 2019년 12월 29일에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

닷컴버블의 정점 직후 진입한 사례로, 이후의 장기 하락과 회복을 모두 포함한 구간입니다.

 

11-1. 투자 시나리오 개요

• 매수일: 2000년 3월 5일
• 매도일: 2019년 12월 29일
• 매수 단가: $5,048.62 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
• 매도 단가: QQQ $9,020.77 / TQQQ $741.12

 

11-2. 1주 투자 시 수익 비교

• QQQ 수익: 1주당 $3,972.15 수익 (총 수익률 +79%)
• TQQQ 수익: 1주당 -$4,307.50 손실 (총 수익률: -85.34%)

이번 시나리오에서는 TQQQ가 매우 심각한 손실을 기록했습니다.

 

QQQ는 적절한 복리 회복을 보여줬지만, TQQQ는 초기 하락이 회복되지 못한 채 누적 손실로 이어졌습니다.

 

11-3. 수익률 시각화

 

 

• QQQ: 약 1.79배 성장
• TQQQ: 약 0.15배 (85% 손실)

📉 TQQQ는 시점이 불리할 경우 장기 보유가 오히려 큰 손실을 초래할 수 있음을 다시금 보여주는 사례입니다.

 

11-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

 

2000년 3월은 닷컴버블 고점 직후의 시기로,

 

이 시점에서의 투자는 긴 하락장과 회복 지연의 영향을 받았습니다.

 

특히 TQQQ는 레버리지 특성상 하락장에서 손실이 빠르게 누적되며 회복이 거의 불가능한 구조가 되었습니다.

 

 반면, QQQ는 손실 이후에도 복리로 회복하며 우상향 흐름을 보였습니다.

 

TQQQ의 경우, 하루하루의 변동성이 장기 수익률에 치명적 영향을 미치는 구조이기 때문에

 

진입 시점이 투자 결과의 거의 전부를 좌우하게 됩니다.

 

11-5. 결론: 늦은 고점 진입도 치명적이다

• ⚠️ TQQQ는 고점 진입 후 장기 하락장이 이어지면 손실 심화
• ✅ QQQ는 손실 후에도 복리 회복 가능

2000년 3월~2019년 시나리오는 타이밍 리스크가 얼마나 중요한지를 보여줍니다.

 

장기투자라고 해서 무조건 레버리지가 유리한 것이 아니며,

 

고점에서 진입하면 오히려 손실이 커질 수 있습니다.

 

 

 

 

11. QQQ vs TQQQ, 20년 정액 분할매수 (2000~2019) 

 

2000년 3월 IT버블 고점에서 매수를 시작하고,

 

20년간 매주 동일 금액을 분할 매수했다면 QQQ와 TQQQ는 어떤 수익률을 보여줬을까?

 

이번 분석은 실제 데이터를 기반으로 장기 투자 성과를 비교합니다.

 

 

11-1. 투자 조건 요약

 

항목                                           QQQ                                                     TQQQ

매수 시작일	2000년 3월 5일	2000년 3월 5일
매도 종료일	2019년 12월 29일	2019년 12월 29일
매수 단가	5,048.62달러	5,048.62달러 (동일 가정)
매도 단가	9,020.77달러	741.12달러
평균 매수 단가	2,701.51달러	46.91달러

 

 

 

11-2. 수익률 및 수익 배수 계산

 

QQQ

• 수익률 = (9,020.77 − 2,701.51) ÷ 2,701.51 × 100 = 233.9%
• 수익 배수 = 9,020.77 ÷ 2,701.51 = 3.34배

TQQQ

• 수익률 = (741.12 − 46.91) ÷ 46.91 × 100 = 1,479.8%
• 수익 배수 = 741.12 ÷ 46.91 = 15.80배

 

11-3. 수익 성과 요약 비교표

 

구분                                                  QQQ                                                TQQQ

총 수익률	233.9%	1,479.8%
수익 배수	3.34배	15.80배
평균 매수 단가	2,701.51달러	46.91달러
장기 안정성	매우 높음	매우 낮음
수익 구조	복리 기반 상승	폭락 후 반등 집중 구조

 

 

11-4. 분석 요약

■ TQQQ: 수익률은 압도, 리스크도 압도

• 평균 매입가 46.91달러, 매도 단가 741.12달러
  → 15.8배 수익, 그러나 중간 수년간 마이너스 구간 지속
• 2000년 IT버블, 2008년 금융위기에서 심각한 낙폭
  이후 2010년대 강세장에서 폭발적 반등

■ QQQ: 꾸준하고 안정적인 복리 성장

• 평균 단가 2,701.51 → 매도 단가 9,020.77
• IT버블 고점에서 시작했지만, 장기적으로 안정적 복구와 수익 달성

 

11-5. 결론

• TQQQ는 장기 보유에도 높은 수익을 기록할 수 있지만,
  이는 극도로 낮은 평균 단가 확보와 강세장에서의 급등 덕분입니다.
• QQQ는 꾸준한 복리 수익률로 장기 투자자에게 더 적합한 ETF임을 재확인했습니다.
• 투자 성향에 따라 선택은 다르겠지만, TQQQ는 고위험 고수익 전략용으로 분류됩니다.