12편 (2000.03~2025.06) TQQQ가 닷컴버블과 리먼사태를 겪었다면?

QQQ vs TQQQ

 

 

12. TQQQ vs QQQ, 25년 거치식 장기투자  (2000.03~2025.06(현재까지))

 

이번에는 2000년 3월 5일에 TQQQ와 QQQ를 동일 조건으로 매수하고,

 

25년 뒤인 2025년 6월 29일(현재)에 매도했을 때의 결과를 분석해보겠습니다.

 

닷컴버블 직후 고점에서 시작해 금융위기, 코로나19, AI 랠리까지 포함된 초장기 투자 시나리오입니다.

 

과연 본전을 회복할 수 있을까요?

 

12-1. 투자 시나리오 개요

• 매수일: 2000년 3월 5일
• 매도일: 2025년 6월 29일
• 매수 단가: $5,048.62 (QQQ, TQQQ 동일 가정)
• 매도 단가: QQQ $20,601.10 / TQQQ $3,441.89

 

12-2. 1주 투자 시 수익 비교

• QQQ 수익: 1주당 $15,552.48 수익 (총 수익률 +308%)
• TQQQ 수익: 1주당 -$1,606.73 손실 (총 수익률 -32%)

25년이 지난 뒤에도 TQQQ는 원금보다 낮은 수준으로 마감해,

 

QQQ에 비해 극명한 수익률 차이를 보였습니다.

 

12-3. 수익률 시각화

 

• QQQ: 약 4.08배 성장
• TQQQ: 약 0.68배 (32%손실)

📉 오히려 레버리지 상품인 TQQQ가 장기적으로 손실을 기록한 점이 이번 사례의 핵심입니다.

 

12-4. 왜 이런 차이가 났을까?

 

초반 낙폭이 컸던 닷컴버블과 금융위기의 영향이 누적되어,

 

TQQQ는 이후의 상승장에서도 복구되지 못했습니다.

 

레버리지 ETF는 일간 복리 구조 특성상 손실 회복이 어렵고,

 

변동성에 따라 누적 손실이 커지기 쉽습니다.

 

반면 QQQ는 단순 지수 추종으로 복리 성장의 효과를 고스란히 누릴 수 있었습니다.

 

12-5. 결론: 레버리지는 고점에 물리면 회복 불가할 수 있다.

• ⚠️ 장기보유 + 변동성 누적 = 손실 구조 고착화
• ✅ QQQ는 꾸준한 성장성과 회복력을 통해 장기 우상향 가능

2000.03~2025.06 시나리오는 TQQQ가 반드시 장기투자에 유리한 것이 아님을 보여줍니다.

 

오히려 잘못된 시점에서 진입하면 수십 년 후에도 손실을 기록할 수 있습니다.

 

 

 

 

12. QQQ vs TQQQ,  25년 정액 분할매수 (2000.03~2025.06)

 

25년이라는 초장기 투자 기간,

 

IT버블 직전인 2000년 3월부터 매주 같은 금액으로 QQQ와 TQQQ를 정액 분할 매수했다면,

 

그 결과는 어떻게 달라졌을까요?

 

12-1. 투자 조건 요약

항목                                             QQQ                                                   TQQQ

매수 시작일	2000년 3월 5일	2000년 3월 5일
매도 종료일	2025년 6월 29일	2025년 6월 29일
매수 단가	5,048.62달러	5,048.62달러 (동일 가정)
매도 단가	20,601.10달러	3,441.89달러
평균 매수 단가	3,266.07달러	59.31달러

 

 

12-2. 수익률 및 수익 배수 계산

QQQ

• 수익률 = (20,601.10 − 3,266.07) ÷ 3,266.07 × 100
  = 530.8%
• 수익 배수 = 20,601.10 ÷ 3,266.07 = 6.31배

TQQQ

• 수익률 = (3,441.89 − 59.31) ÷ 59.31 × 100
  = 5,703.5%
• 수익 배수 = 3,441.89 ÷ 59.31 = 58.04배

 

12-3. 수익 성과 요약 비교표

구분                                                QQQ                                             TQQQ

총 수익률	530.8%	5,703.5%
수익 배수	6.31배	58.04배
평균 매수 단가	3,266.07달러	59.31달러
장기 안정성	매우 높음	매우 낮음
수익 구조	복리 기반 성장	저점 매집 후 초고속 상승

 

12-4. 분석 요약

 

✅ TQQQ: 초장기 투자에서 압도적 수익률

• 58배의 수익, 단가 59.31 → 3,441.89
• 2000년~2010년대 초반: 극심한 변동성 & 손실
• 2010년~2025년: 기술주 초강세 구간에서 폭발적 상승
• 단, 심리적 인내가 매우 어려운 구간 다수 존재

✅ QQQ: 꾸준하고 예측 가능한 장기 성장

• 평균 매수 단가 3,266.07 → 20,601.10
• 수익률 530%, 수익 배수 6.3배
• 버블 붕괴, 금융위기, 팬데믹 등에도 일관된 복리 효과 발현

 

12-5. 결론

항목                          QQQ                                                         TQQQ

총 수익률	530.8%	5,703.5%
수익 배수	6.31배	58.04배
투자 리스크	낮음 (복리 기반 상승)	극단적 (심리적으로 견디기 매우 어려움)
투자 적합성	장기 분할매수에 매우 적합	고수익 추구 + 고위험 감내자에게 한정