8편 (1997~2006) TQQQ와 QQQ 10년 투자 수익 비교 거치식 vs 분할매수 극단적 결과

 

1997년부터 2006년까지의 10년 투자 시뮬레이션 결과,
QQQ와 TQQQ의 전략별 성과는 놀라울 정도로 엇갈렸습니다.
레버리지 ETF의 장기 투자 리스크, 그리고
분할매수가 오히려 효과를 발휘한 드문 사례를 확인할 수 있었죠.

이번 분석은 TQQQ를 장기 보유할 때
어떤 전략이 수익률을 좌우하는지에 대한 명확한 인사이트를 제공합니다.

 

✅ 거치식 투자 수익 배율 비교

종목/매수단가/매도단가/수익 배율

QQQ	1,332.02	2,434.25	1.83배
TQQQ	1,332.02	542.49	0.41배 (59% 손실)

1997년 1월 5일 기준으로 QQQ와 TQQQ를 각각 거치식으로 매수했다면,
QQQ는 1.83배로 안정적인 수익을 가져왔지만,
TQQQ는 59%라는 심각한 자산 손실로 마감했습니다.

레버리지 ETF는 단기 수익에 유리하더라도
장기 시장 변동성에 매우 취약하다는 걸 여실히 보여주는 사례입니다.

 

✅ 분할매수 전략 수익 배율 비교

종목/평단가/매도단가/수익 배율

QQQ	1,960.75	2,434.25	1.24배
TQQQ	463.34	542.49	1.17배

 

매주 일정 금액으로 10년 동안 투자한 분할매수 전략에서는
QQQ가 1.24배 수익,
그리고 놀랍게도 TQQQ는 1.17배 수익을 기록했습니다.

TQQQ는 거치식으로는 59% 손실이었지만,
분할매수를 통해 낮은 구간에서 지속적으로 매입한 결과,
평균 매입단가가 매도단가보다 낮아지며
극적인 반전을 이룬 셈입니다.

 

📊 전략별 수익 배율 요약

전략/QQQ 수익 배율/TQQQ 수익 배율

거치식 투자	1.83배	0.41배 (손실)
분할매수 투자	1.24배	1.17배

 

 

💡 이번 시기의 핵심 포인트

• ✅ QQQ는 꾸준히 우상향하며 두 전략 모두 수익 실현
• ❌ TQQQ는 거치식에서 극심한 손실 발생
• ✅ 하지만 TQQQ도 분할매수 전략을 통해 드물게 수익 기록

이는 하락장에서의 분할매수가 실제 수익으로 이어진 귀한 사례입니다.

 

📌 결론: “레버리지 ETF는 단기용”이라는 공식에도 예외는 있다

 

이번 시뮬레이션을 통해 우리는 다음과 같은 사실을 알 수 있었습니다.

• 📉 레버리지 ETF는 시장 흐름이 나쁠 경우 손실이 가중됨
• 📈 그러나 하락장에서 지속적인 분할매수는 저가 매입 효과로
  손실 회복을 넘어서 수익까지 만들어낼 수 있음

물론 이 사례는 운이 따른 특별한 경우였다는 점도 잊지 말아야 합니다.
TQQQ는 여전히 장기 보유에는 부적합한 고위험 상품이라는 본질은 변하지 않습니다.